Irati teve sua origem na vila de "Covalzinho". Na década de 1890, quando os trilhos da Estrada de Ferro São Paulo/Rio Grande do Sul passaram pela vila, foi ali instalada uma estação ferroviária que recebeu o nome de "Iraty". Isso fez a vila crescer e se tornar importante. Posteriormente, o nome Covalzinho acabou sendo lentamente esquecido, ficando a vila conhecida apenas pelo nome da estação ferroviária. Em 15 de julho de 1907, já elevada a distrito, teve sua emancipação política decretada, desmembrando-se do município de Imbituva. O movimento foi liderado pelo Coronel Emílio Baptista Gomes, que veio a se tornar o primeiro prefeito do município. Os primeiros desbravadores chegaram por volta de 1829, eram eles, Pacífico de Souza Borges e Cipriano Francisco Ferraz, dois moradores que residiam onde hoje se denomina Teixeira Soares, levaram quinze dias para conhecer o lugar e então retornaram para casa. A região onde hoje é Irati, pertencia aos índios Caingangues, ramo dos tupis, daí a origem de seu nome Ira, que significa mel e, ty, rio, ou seja, rio de mel, que foi escolhido, por volta de 1829 e 1830. (Orreda, 1981).
O Parque Aquático de Irati ocupa uma área aproximada de 79 mil m², foi inaugurado em 1989, com lago povoado por peixes e patos, atividades culturais da cidade, quadras desportivas, pistas de cooper e ciclismo, trenzinho, academia ao ar livre e playground para crianças.
No dia 16 de setembro de 1957, Irati, na região central do estado, ganhou como presente de 50 anos um novo local para a população depositar as preces. Uma imagem de Nossa Senhora das Graças, de 22 metros de altura, instalada no topo de uma colina. A posição, estratégica, permite que uma das representações de Maria de Nazaré seja vista
Fica localizada na comunidade do Pinho de Baixo, à aproximadamente 12km do centro da cidade. É uma cachoeira artificial, com aproximadamente 20 metros de altura e 3 metros de extensão, com área para banho, e foi utilizada pela COPEL para gerar energia para Irati. O acesso a cachoeira se dá por estrada com pavimentação e está em excelentes condições de circulação, a trilha à cachoeira é de dificuldade média, porém sem estruturas de segurança, não há serviços ou facilidades para visitação.